在银行业整体面临净息差收窄、增长节奏放缓的行业大背景下，重庆银行（601963.SH、01963.HK）交出了一份极具含金量的成绩单。
近日，重庆银行披露2026年三季报，前三季度实现营收129.86亿元，同比增长10.61%；归母净利润54.19亿元，同比增长11.06%；期末资产总额11265.58亿元，较年初增长8.98%。值得一提的是，其营收和净利润已连续第5个季度保持10%以上的同比增速。
（主要会计数据，图源：公司三季报，下同）
银莕财经梳理发现，重庆银行本轮业绩的持续高增，最核心的突破就是彻底摆脱外延式扩张逻辑，传统信贷主业重回绝对核心支柱，盈利根基愈发稳固，从而实现了效益增速持续跑赢资产规模增速的高质量增长格局。
01
利息净收入提升近25%
拆开收入结构，增长的第一引擎是利息净收入。
前三季度，重庆银行投资收益8.89亿元，上年同期为23.41亿元；手续费及佣金净收入4.37亿元，上年同期为5.59亿元。也就是说，今年非息板块整体贡献度是往下走的。
（合并利润表）
但同期营收反而增长了10.61%，净利润增长了11.63%。把缺口补上的，是利息净收入。前三季度，重庆银行利息净收入达到113.91亿元，上年同期为91.20亿元，同比增幅接近25%。同时，利息净收入占比的进一步提升，主业核心竞争力持续强化。
在三季度投资者交流中，重庆银行直言，息差改善主要得益于负债成本大幅压降，上半年存款付息率下降35BP，较去年同期多降9BP。
落到报表上，前三季度，该行利息支出为136.25亿元，上年同期为143.82亿元。值得注意的是，这一减少还是在客户存款扩张的背景之下实现的。前三季度，公司客户存款6372.28亿元，同比增长14.97%，较上年末增长12.64%。
在客户存款扩张的同时，利息支出不增反降。这意味着，负债端成本管控的效果正在账面上兑现。
拆开来看，截至9月末，重庆银行个人存款达到3576.35亿元，公司存款2232.44亿元，其他存款410.05亿元。个人存款占客户存款的比重超过五成半，仍是存款增长的主力。
资产端，客户贷款及垫款总额5915.99亿元，较上年末增加603.14亿元，增幅11.35%。其中，公司贷款4733.24亿元，仍是信贷投放的主力方向；个人贷款853.93亿元，票据贴现305.14亿元。
值得一提的是，存款增速高于贷款增速，也显示重庆银行负债端的吸收能力与资金稳定性在持续增强。
截至9月末，重庆银行不良贷款率1.11%，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率249.48%，较年初上升3.90个百分点；杠杆率5.85%，较年初提升0.15个百分点；流动性覆盖率485.29%，稳定高于监管要求。
同时，核心一级资本充足率为8.65%，较上年末上升0.12个百分点；一级资本充足率为9.64%，较上年末上升0.02个百分点；资本充足率为12.41%，较上年末下降0.14个百分点，满足中国银行业最新的资本充足率监管要求。
02
多重禀赋加持打开增长空间
重庆银行是全国第一家在港交所上市的内地城商行，后又成为西部唯一一家A+H双平台上市的城商行。同时，重庆是西部唯一的直辖市，也是成渝地区双城经济圈的核心之一、西部金融中心的核心承载地和西部陆海新通道的运营组织中心。
如此具有独特性的重庆银行，天然站在区域战略与资本市场交汇的节点之上。
在服务区域战略上，依托属地信息优势、决策高效优势，重庆银行能够精准触达区域优质中小微企业、科创企业、绿色产业主体，精准匹配实体经济融资需求，在服务地方经济发展的同时，持续获取优质、高性价比的信贷资产，实现政企银三方共赢，为业绩长期稳健增长持续赋能。
同时，依托重庆西部金融中心建设、成渝双城经济圈两大国家级战略红利，重庆银行持续聚焦绿色金融、科创金融、乡村振兴、跨境金融四大特色赛道，打造出极具辨识度的差异化竞争优势，持续打开增量空间。
随着双城经济圈建设进入积厚成势、整体跃升的新阶段，重庆银行正持续加大双城建设支持力度。据悉，重庆银行出台《推动成渝地区双城经济圈发展能级提升专项行动方案》，结合该行实际，设立4项发展目标，谋划“5+5”策略，坚决扛起服务“双城”使命担当。同时，做好服务聚焦，通过资源共享、产品创新、信贷投放等一套组合拳，为成渝地区双城经济圈建设贡献更大金融力量，为“十五五”双城能级提升起好步、开好局。
数字化能力建设也在同步加码。今年以来，重庆银行推动大模型从基础能力建设向体系化应用迈进：一是夯实以国产设施为基础的智能底座；二是打造数字化金融统一门户，构建数字员工体系框架；三是落地合规审计助手等24个场景，“重银晓AI”试点用户近2000人。
重庆银行的双平台结构，更让其在境内外都有持续的资本补充和投资者沟通渠道。
股东名册上，截至9月末，重庆渝富资本运营集团及其一致行动人合并持有A股、H股合计20.93%，为重庆银行第一大股东；香港大新银行持股13.48%，是长期战略投资者；上汽集团持股6.63%。地方国资的信用背书、国际银行的治理经验、产业资本的客户协同，共同构成了重庆银行的股东底色。
对于区域银行而言，区位红利从来不是自动兑现的红利，需要持续转化为信贷结构优化、资产质量平稳、盈利韧性稳固的经营结果。重庆银行手握成渝、西部陆海新通道、西部金融中心多重战略机遇，叠加A+H双上市平台、多元股东协同、AI数字化转型与资本稳步增厚的支撑条件，已经搭建起清晰的发展框架。后续经营成效，只需静待时间验证。
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